*1-y Loan Prime Rate
Tại sao việc theo dõi lãi suất hiện tại và lãi suất dự kiến lại có vai trò quan trọng?
Khi ngân hàng trung ương của một quốc gia tăng lãi suất, điều này sẽ làm cho tài sản của quốc gia đó trở nên hấp dẫn hơn đối với các nhà đầu tư nước ngoài do có tiềm năng mang lại lợi nhuận cao hơn. Kết quả là, nhu cầu đối với đồng nội tệ của quốc gia đó tăng lên, dẫn đến tỷ giá hối đoái tăng cao. Ngược lại, khi ngân hàng trung ương của một quốc gia hạ lãi suất, tài sản của quốc gia đó kém hấp dẫn hơn đối với các nhà đầu tư nước ngoài, dẫn đến nhu cầu đối với đồng nội tệ của quốc gia đó giảm và tỷ giá hối đoái giảm.
Những thay đổi về lãi suất cũng có thể ảnh hưởng đến dòng vốn. Lãi suất cao hơn sẽ thu hút vốn nước ngoài, làm tăng nhu cầu đối với đồng nội tệ và làm tăng tỷ giá hối đoái. Lãi suất thấp hơn có thể dẫn đến dòng vốn chảy ra khỏi quốc gia đó khi các nhà đầu tư tìm kiếm lợi nhuận cao hơn ở nơi khác, điều này có thể dẫn đến sự mất giá của đồng nội tệ.
Kỳ vọng về sự thay đổi lãi suất trong tương lai có tác động rất mạnh đến đồng nội tệ của một quốc gia, và thường thậm chí còn có tác động mạnh hơn mức lãi suất hiện tại. Nếu các nhà đầu tư kỳ vọng lãi suất sẽ tăng trong tương lai, họ sẽ mua vào đồng nội tệ của quốc gia đó ngay bây giờ, điều này sẽ khiến cho tỷ giá hối đoái tăng.
Thông tin này có thể giúp ích như thế nào cho các nhà đầu tư và nhà giao dịch?
Ví dụ như nếu Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BoJ) dự định tăng lãi suất vào năm tới trong khi hầu hết các ngân hàng trung ương đang cắt giảm lãi suất, điều này làm tăng khả năng đồng yên Nhật sẽ tăng giá so với các loại tiền tệ khác trong năm tới này.
Một ví dụ khác đó là nếu Ngân hàng Trung ương Australia (RBA) đang lên kế hoạch cắt giảm lãi suất 0,25% vào năm tới trong khi Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) lại dự kiến cắt giảm lãi suất 1,00%, thì Fed sẽ nới lỏng chính sách nhiều hơn so với RBA, vì vậy sẽ có khả năng cao là đồng đôla Úc sẽ tăng giá so với đồng đôla Mỹ vào năm tới.
Đúng vậy, thông tin này sẽ không giúp ích nhiều cho các nhà giao dịch trong ngày, nhưng nó sẽ mang lại cái nhìn chuyên sâu trong việc dự báo về loại xu hướng thị trường trong trung và dài hạn.